A new study by researchers, including at The University of Western Australia, has revealed how U.S. data breach notification (DBN) laws are influencing the cost of private debt for companies.
The research, published in The British Accounting Review, investigated the effects of DBN laws, which mandate the disclosure of data breaches to protect consumers.
It shows the laws lead to an increase in the cost of borrowing for firms, as lenders adjust their risk assessments to account for potential future costs from breach disclosures, such as litigation expenses.
Lead author Nishant Agarwal, a lecturer at UWA’s Business School, said the research showed lenders were taking into consideration heightened risks associated with potential data breaches when determining borrowing costs for firms.
“This results in higher costs of private debt for companies affected by the laws,” Agarwal said.
“However, our research also revealed good news in that firms investing in robust cybersecurity measures can mitigate the increased costs.
“Companies with strong cybersecurity infrastructure and technology leadership in their top management are viewed more favorably by lenders, leading to more favorable borrowing terms.”
Agarwal said by investing in cybersecurity, firms could signal a proactive approach to managing cyber risks, which reassured lenders and resulted in lower borrowing costs.
“Our work highlights the intersection of cybersecurity, regulation and finance, and underscores the importance of forward-thinking risk management strategies,” he said.
The research used the staggered passage of DBN laws across different states in the U.S. to assess their impact on private debt costs.
It found the increase in borrowing costs was particularly pronounced for firms in industries susceptible to data breaches, those reporting internal control weaknesses, or those disclosing cybersecurity risks in their risk factor disclosures.
Conversely, the increase in the cost of private debt was less significant for firms that focused on cybersecurity measures, such as investing in cybersecurity or appointing a technology officer to the board.
“Our study emphasizes the critical link between financial resilience and cybersecurity preparedness, suggesting firms should adopt comprehensive risk management strategies to navigate the evolving regulatory environment effectively,” Agarwal said.
More information:
Nishant Agarwal et al, Data Breach Notification Laws and the Cost of Private Debt, The British Accounting Review (2024). DOI: 10.1016/j.bar.2024.101518
Citation:
Data breach laws drive up private debt costs but being cyber smart can help (2024, November 11)
retrieved 19 November 2024
from https://techxplore.com/news/2024-11-breach-laws-private-debt-cyber.html
This document is subject to copyright. Apart from any fair dealing for the purpose of private study or research, no
part may be reproduced without the written permission. The content is provided for information purposes only.
epik yang menawarkan tambahan terbaik
Informasi mengenai KING SLOT, Segera Daftar Bersama king selot terbaik dan terpercaya no satu di Indonesia. Boleh mendaftar melalui sini king slot serta memberikan hasil kembali yang paling tinggi saat sekarang ini hanyalah KING SLOT paling gacor, gilak dan gaco saat sekarang di Indonesia melalui program return tinggi di kingselot serta pg king slot
zoro777 permainan paling top dan garansi imbal balik hasil besar bersama https://zoro777.biz/
zoro88 permainan paling top dan garansi imbal balik hasil besar bersama https://zoro88.asia/
yoktogel88slot permainan paling top dan garansi imbal balik hasil besar bersama https://yoktogel88slot.com/
win888slot permainan paling top dan garansi imbal balik hasil besar bersama https://win888slot.net/
texas888slot permainan paling top dan garansi imbal balik hasil besar bersama https://texas888slot.org/
egp888slot permainan paling top dan garansi imbal balik hasil besar bersama https://egp888slot.org/
kerasakti888slot permainan paling top dan garansi imbal balik hasil besar bersama https://kerasakti888slot.com/
tiger88login permainan paling top dan garansi imbal balik hasil besar bersama https://tiger88login.net/
neng88slot permainan paling top dan garansi imbal balik hasil besar bersama https://neng88slot.com/
maxbet888slot permainan paling top dan garansi imbal balik hasil besar bersama https://maxbet888slot.com/
mantap88slot permainan paling top dan garansi imbal balik hasil besar bersama https://mantap88slot.net/
lumbung888slot permainan paling top dan garansi imbal balik hasil besar bersama https://lumbung888slot.net/
lebah77slot permainan paling top dan garansi imbal balik hasil besar bersama https://lebah77slot.info/
kribo888slot permainan paling top dan garansi imbal balik hasil besar bersama https://kribo888slot.com/
wtobet88 permainan paling top dan garansi imbal balik hasil besar bersama https://wtobet88.asia/
vipwin888 permainan paling top dan garansi imbal balik hasil besar bersama https://vipwin888.asia/
sbctoto88 permainan paling top dan garansi imbal balik hasil besar bersama https://sbctoto88.net/
rajacuan888 permainan paling top dan garansi imbal balik hasil besar bersama https://rajacuan888.asia/
ligatitan88 permainan paling top dan garansi imbal balik hasil besar bersama https://ligatitan88.com/
ligalotus88 permainan paling top dan garansi imbal balik hasil besar bersama https://ligalotus88.com/
ligacuan88 permainan paling top dan garansi imbal balik hasil besar bersama https://ligacuan88.asia/
imbaslot88 permainan paling top dan garansi imbal balik hasil besar bersama https://imbaslot88.co/
balak666slot permainan paling top dan garansi imbal balik hasil besar bersama https://balak666slot.com/
balak666 permainan paling top dan garansi imbal balik hasil besar bersama https://balak666.asia/
aurahoki88 permainan paling top dan garansi imbal balik hasil besar bersama https://aurahoki88.asia/
afctogel88 permainan paling top dan garansi imbal balik hasil besar bersama https://afctogel88.net/
ajr888 permainan paling top dan garansi imbal balik hasil besar bersama https://ajr888.biz/
akunbos88 permainan paling top dan garansi imbal balik hasil besar bersama https://akunbos88.info/
aladin66 permainan paling top dan garansi imbal balik hasil besar bersama https://aladin66.com/
apace88 permainan paling top dan garansi imbal balik hasil besar bersama https://apace88.org/
barbar777 permainan paling top dan garansi imbal balik hasil besar bersama https://barbar777.biz/
barbar88 permainan paling top dan garansi imbal balik hasil besar bersama https://barbar88a.com/
batman888 permainan paling top dan garansi imbal balik hasil besar bersama https://batman888.co/
besar88 permainan paling top dan garansi imbal balik hasil besar bersama https://besar88.asia/
betwin1888 permainan paling top dan garansi imbal balik hasil besar bersama https://betwin1888.com/
bigdewa88 permainan paling top dan garansi imbal balik hasil besar bersama https://bigdewa88.net/
bigslot88 permainan paling top dan garansi imbal balik hasil besar bersama https://bigslot88.biz/
bonaslot88 permainan paling top dan garansi imbal balik hasil besar bersama https://bonaslot88.info/
bos888 permainan paling top dan garansi imbal balik hasil besar bersama https://bos888.asia/
cadas88 permainan paling top dan garansi imbal balik hasil besar bersama https://cadas88.com/
cncbet88 permainan paling top dan garansi imbal balik hasil besar bersama https://cncbet88.org/
colek777 permainan paling top dan garansi imbal balik hasil besar bersama https://colek777.biz/
daun88 permainan paling top dan garansi imbal balik hasil besar bersama https://daun88.biz/
dian88 permainan paling top dan garansi imbal balik hasil besar bersama https://dian88.org/
dragon999 permainan paling top dan garansi imbal balik hasil besar bersama https://dragon999.biz/
dutaslot88 permainan paling top dan garansi imbal balik hasil besar bersama https://dutaslot88.biz/
epicwin888 permainan paling top dan garansi imbal balik hasil besar bersama https://epicwin888.biz/
fokus77 permainan paling top dan garansi imbal balik hasil besar bersama https://fokus77.biz/
fokus88 permainan paling top dan garansi imbal balik hasil besar bersama https://fokus88.biz/
gas1388 permainan paling top dan garansi imbal balik hasil besar bersama https://gas1388.com/
ginting88 permainan paling top dan garansi imbal balik hasil besar bersama https://ginting88.net/
hulk88 permainan paling top dan garansi imbal balik hasil besar bersama https://hulk88.biz/
idnhero88 permainan paling top dan garansi imbal balik hasil besar bersama https://idnhero88.com/
indratogel88 permainan paling top dan garansi imbal balik hasil besar bersama https://indratogel88.biz/
ini1888 permainan paling top dan garansi imbal balik hasil besar bersama https://ini1888.com/
ini88 permainan paling top dan garansi imbal balik hasil besar bersama https://ini88.biz/
joker1888 permainan paling top dan garansi imbal balik hasil besar bersama https://joker1888.biz/
jpslot888 permainan paling top dan garansi imbal balik hasil besar bersama https://jpslot888.biz/
kaisar8888 permainan paling top dan garansi imbal balik hasil besar bersama https://kaisar8888.org/
katak77 permainan paling top dan garansi imbal balik hasil besar bersama https://katak77.biz/
kdslot88 permainan paling top dan garansi imbal balik hasil besar bersama https://kdslot88.com/
levis88 permainan paling top dan garansi imbal balik hasil besar bersama https://levis88.biz/
levistoto88 permainan paling top dan garansi imbal balik hasil besar bersama https://levistoto88.com/
mabar96 permainan paling top dan garansi imbal balik hasil besar bersama https://mabar96.info/
mabosway88 permainan paling top dan garansi imbal balik hasil besar bersama https://mabosway88.com/
mamibet88 permainan paling top dan garansi imbal balik hasil besar bersama https://mamibet88.info/
masterjp88 permainan paling top dan garansi imbal balik hasil besar bersama https://masterjp88.com/
masterslot888 permainan paling top dan garansi imbal balik hasil besar bersama https://masterslot888.biz/
megasloto88 permainan paling top dan garansi imbal balik hasil besar bersama https://megasloto88.com/
melodi88 permainan paling top dan garansi imbal balik hasil besar bersama https://melodi88.asia/
melody888 permainan paling top dan garansi imbal balik hasil besar bersama https://melody888.com/
mewahbet88 permainan paling top dan garansi imbal balik hasil besar bersama https://mewahbet88.biz/
mgs888 permainan paling top dan garansi imbal balik hasil besar bersama https://mgs888.biz/
montana888 permainan paling top dan garansi imbal balik hasil besar bersama https://montana888.net/
mustang777 permainan paling top dan garansi imbal balik hasil besar bersama https://mustang777.biz/
net777 permainan paling top dan garansi imbal balik hasil besar bersama https://net777.asia/
olxslot88 permainan paling top dan garansi imbal balik hasil besar bersama https://olxslot88.biz/
padukabet88 permainan paling top dan garansi imbal balik hasil besar bersama https://padukabet88.net/
pisangbet88 permainan paling top dan garansi imbal balik hasil besar bersama https://pisangbet88.net/
pusaka888 permainan paling top dan garansi imbal balik hasil besar bersama https://pusaka888.biz/
qqalfa88 permainan paling top dan garansi imbal balik hasil besar bersama https://qqalfa88.biz/
qqdewa88 permainan paling top dan garansi imbal balik hasil besar bersama https://qqdewa88.asia/
qqdewa88 permainan paling top dan garansi imbal balik hasil besar bersama https://qqemas88.net/
qqmacan88 permainan paling top dan garansi imbal balik hasil besar bersama https://qqmacan88.net/
qqnusa88 permainan paling top dan garansi imbal balik hasil besar bersama https://qqnusa88.com/
racik88 permainan paling top dan garansi imbal balik hasil besar bersama https://racik88.net/
rajajp888 permainan paling top dan garansi imbal balik hasil besar bersama https://rajajp888.com/
rastoto88 permainan paling top dan garansi imbal balik hasil besar bersama https://rastoto88.com/
rusabet888 permainan paling top dan garansi imbal balik hasil besar bersama https://rusabet888.com/
sabetslot88 permainan paling top dan garansi imbal balik hasil besar bersama https://sabetslot88.net/
sabi88 permainan paling top dan garansi imbal balik hasil besar bersama https://sabi88.info/
saldo666 permainan paling top dan garansi imbal balik hasil besar bersama https://saldo666.com/
saldo88 permainan paling top dan garansi imbal balik hasil besar bersama https://saldo88.net/
sawer88 permainan paling top dan garansi imbal balik hasil besar bersama https://sawer88.info/
sexytogel88 permainan paling top dan garansi imbal balik hasil besar bersama https://sexytogel88.com/
sinarjp88 permainan paling top dan garansi imbal balik hasil besar bersama https://sinarjp88.com/
sizi88 permainan paling top dan garansi imbal balik hasil besar bersama https://sizi88.biz/
sizi999 permainan paling top dan garansi imbal balik hasil besar bersama https://sizi999.asia/
sobatgaming88 permainan paling top dan garansi imbal balik hasil besar bersama https://sobatgaming88.biz/
sobatgaming88slot permainan paling top dan garansi imbal balik hasil besar bersama https://sobatgaming88slot.com/
soda888 permainan paling top dan garansi imbal balik hasil besar bersama https://soda888.biz/